经过一段最新视频展现了其人形机器人Optimus的奔驰才能。在视频中，Optimus以较快的速度稳健奔驰，姿势拟人化程度显着提高，步态平稳天然。虽然此次展现的仍是上一代版别，但其展现出的运动操控才能标志着特斯拉在机器人动态平衡、关节协同与实时呼应等中心技能上取得了要害发展。
这一发展发生在OptimusV3版别发布略有延期的布景下，显得很及时。它不仅有用提振了商场对人形机器人工业化进程的决心，更验证了特斯拉机器人供应链已进入“加快完成”阶段。多家券商指出，跟着硬件规划挨近定型，供应链厂商已连续取得小批量订单，且2026年的产能爬高方针与节点日益清晰，相关板块正步入“订单-成绩”传导的要害窗口期。
人工智能与具身智能的交融：跟着大模型技能向多模态、决议计划与操控范畴延伸，机器人的“大脑”（AI算法）与“小脑”（运动操控）得以协同进化，使其能习惯杂乱、非结构化的实在环境。
特斯拉的工程化与规划化才能：特斯拉将其在电动汽车范畴堆集的“研制-量产-降本”方法论复制到机器人范畴，经过一体化压铸、供应链笔直整合等方法，致力于将Optimus本钱操控在2万美元以下，为商业化铺平道路。
方针与需求的两层驱动：全球人口老龄化加重、劳动力本钱上升，使得机器人在制作业、物流、医疗、家庭服务等场景的使用需求日益火急。我国、美国、日本等多国已将机器人工业归入国家级战略规划。
马斯克在2025年9月发布的“宏伟蓝图第四华章”中准确指出，人形机器人是特斯拉下一阶段的中心产品，并估计特斯拉未来约80%的价值将来自于Optimus。公司计划在2026年第一季度发布OptimusV3版别，并于2026年末前敞开量产，2030年完成百万台等级的年产能。
人形机器人工业链可分为上游中心零部件、中游本体制作与系统集成、下流多元使用。现在出资焦点高度集中于技能壁垒高、价值占比大、国产化潜力足的上游中心零部件。
执行器是完成机器人运动的中心模块，集成了电机、减速器、丝杠、传感器等多种部件。
中心供货商：三花智控、拓普集团作为特斯拉长时间合作伙伴，已深度参加执行器总成的研制与试制，订单确定性最高。
丝杠（特别是行星滚柱丝杠）用于将电机的旋转运动转化为直线运动，是线性关节的要害，价值量高且技能壁垒极高。
恒立液压（在工程机械液压范畴技能沉淀深沉）、北特科技、五洲新春（新剑传动）等已进入特斯拉供应链或送样测验，先发优势显着。
竞赛格式：商场集中度高，绿的谐波是国内龙头，技能对标哈默纳科；斯菱股份等也在活跃布局，获益于国产代替趋势。
传感器（力觉、视觉、触觉等）是机器人感知环境、完成精细操作的根底。电子皮肤则赋予机器人触觉感知才能。
当时状况：海外厂商主导，但国产代替空间宽广。安培龙（压力传感器）、汉威科技（气体、柔性传感器）、日盈电子等公司正赶紧研制对接。
为减轻分量、提高强度，PEEK工程塑料、镁铝合金、碳纤维等新资料使用日益广泛。
要点公司：恒勃股份（在PEEK资料加工范畴有布局）、统联精细（MIM工艺）、唯科科技等。
包含长盈精细（精细结构件）、浙江荣泰（绝缘资料）等公司在各自详尽区分范畴具有技能优势，有望切入供应链。
工业趋势确定性高：人形机器人是AI的终极硬件载体，特斯拉的入局大幅加快了工业化进程。
供应链“量价齐升”：从0到1的过程中，中心零部件供货商将首先取得订单，并跟着量产规划扩展，迎来成绩弹性。
国产化代替与降本需求：我国供应链凭仗强壮的规划化制作才能和快速迭代的技能打破，是协助特斯拉完成2万美元本钱方针的要害，比例有望继续提高。
2025年12月-2026年1月：供应链小批量订单交授予产能建造信息继续验证。
高确定性龙头：优先选择已进入特斯拉供应链、卡位价值量高且竞赛格式好的环节的公司，如三花智控、拓普集团、恒立液压、绿的谐波。
高弹性潜力标的：重视在详尽区分范畴技能抢先、有望完成从0到1打破的国产供货商，如恒勃股份（新资料）、安培龙（传感器）等。
s
